Gestion systématique
Notre expertise
L’analyse des cycles économiques est efficace sur le moyen-long terme, cependant les marchés peuvent avoir des comportements moins rationnels à court terme en raison de facteurs techniques (flux, aversion au risque).
Une gestion systématique à l'aide de signaux quantitatifs permet de prendre en compte ces facteurs techniques et diminuer la volatilité du portefeuille.
Notre modèle quantitatif
Lazard Frères Gestion a développé un modèle quantitatif dans un double objectif : détecter rapidement les signaux de changement de tendances pour permettre un ajustement réactif de l’allocation, et limiter les faux signaux.
En matière de gestion du risque, lorsque nos modèles signalent la nécessité de désinvestir un actif risqué, il sera remplacé dans le portefeuille par des obligations d’Etat ou par du monétaire.
Une prise en compte de l’analyse fondamentale
Notre processus de gestion combine :
- une approche quantitative de suivi de tendance dans ses choix d’allocation à court et moyen terme ;
- l’analyse fondamentale dans la sélection des classes d’actifs et des supports d’investissement à long terme.
